企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查

企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查的流程

企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查流程通常包括以下關(guān)鍵步驟：

• 明確盡職調(diào)查目的和范圍：與委托人充分溝通，了解其進(jìn)行盡職調(diào)查的原因和期望達(dá)到的目標(biāo)。例如，是為了企業(yè)并購(gòu)、投資合作還是其他商業(yè)交易。同時(shí)，確定盡職調(diào)查所涵蓋的具體范圍，包括被調(diào)查企業(yè)的范圍、時(shí)間范圍等。

• 確認(rèn)交易模式和基準(zhǔn)日：詢問委托人已經(jīng)確定或計(jì)劃采取的具體商業(yè)交易模式，并對(duì)其合法性和可行性進(jìn)行預(yù)判。與委托人共同確認(rèn)商業(yè)交易的基準(zhǔn)日，該基準(zhǔn)日通常與財(cái)務(wù)盡職調(diào)查基準(zhǔn)日相同，用于確定交易價(jià)格和界定盡職調(diào)查的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

• 確定被調(diào)查企業(yè)：根據(jù)盡職調(diào)查的原因和交易模式，協(xié)助委托人準(zhǔn)確選擇和確認(rèn)被調(diào)查企業(yè)，避免遺漏或錯(cuò)誤納入不必要的企業(yè)，以提高調(diào)查的效率和準(zhǔn)確性。

• 明確調(diào)查的具體內(nèi)容：清晰界定盡職調(diào)查擬包含以及排除的事項(xiàng)，考慮關(guān)鍵的經(jīng)營(yíng)、商業(yè)和法律因素，如企業(yè)的主體資格、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍、資產(chǎn)權(quán)利、稅務(wù)狀況等。這有助于委托人和承辦律師對(duì)調(diào)查工作有合理的預(yù)期和判斷。

• 組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)：在條件允許的情況下，組建包括團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)人、總審承辦律師、主要承辦律師團(tuán)隊(duì)成員、總聯(lián)絡(luò)人、文件管理員等在內(nèi)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，并合理分配工作任務(wù)。同時(shí)，根據(jù)調(diào)查的規(guī)模和復(fù)雜程度，還可配備生活秘書等輔助人員。

• 制定調(diào)查方法和計(jì)劃：確定詳細(xì)的核查事項(xiàng)、調(diào)查取樣程序、需要被調(diào)查企業(yè)參與調(diào)查的人員范圍、需要走訪的有關(guān)機(jī)關(guān)和單位以及調(diào)查人員將使用的問卷格式等內(nèi)容。

• 設(shè)定服務(wù)期限：根據(jù)對(duì)盡職調(diào)查工作范圍和工作量的預(yù)估，確定承辦律師需要的工作時(shí)間，并預(yù)留一定的機(jī)動(dòng)時(shí)間，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的各種情況。

• 評(píng)估成本數(shù)據(jù)：為每一位參與調(diào)查的人員制定時(shí)間成本和支出預(yù)算，包括調(diào)查人員、起草人員以及從事較多外圍工作的人員。

在盡職調(diào)查前，還需要做好充分的準(zhǔn)備工作。中小項(xiàng)目調(diào)查前的準(zhǔn)備期一般為1-2周，大型項(xiàng)目可能長(zhǎng)達(dá)1個(gè)月以上。盡職調(diào)查前的準(zhǔn)備工作需要提前通知標(biāo)的公司盡職調(diào)查的行政和計(jì)劃部門，將調(diào)查資料需求清單發(fā)送給其對(duì)接人員。

接下來的程序不分時(shí)間先后，基本上會(huì)同時(shí)進(jìn)行。進(jìn)行有效的溝通，闡明此次盡職調(diào)查活動(dòng)的目標(biāo)和范圍，獲取其信任，確保盡職調(diào)查的順利進(jìn)行。同時(shí)，通過與管理者的接觸，判斷其經(jīng)營(yíng)管理能力。然后是采集分析相關(guān)材料，對(duì)資料的整理和分析主要圍繞資料和信息的真實(shí)性、完整性、有效性和合法性展開。在此階段，應(yīng)注意盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)間的合作，以確保資料、包括團(tuán)隊(duì)間的分工與合作、對(duì)材料和信息進(jìn)行甄別、對(duì)發(fā)現(xiàn)問題的處理。之后是實(shí)地調(diào)查標(biāo)的公司，通過參觀工藝流程、生產(chǎn)設(shè)備，了解庫(kù)存、能源消耗，觀察產(chǎn)品銷售、物流運(yùn)輸?shù)惹闆r，向標(biāo)的公司的普通員工甚至周邊居民了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況等。還要拜訪相關(guān)機(jī)構(gòu)，包括競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、公司及競(jìng)爭(zhēng)者的客戶、上游供應(yīng)商、債權(quán)人、外部顧問（律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等）、政府部門（海關(guān)、稅務(wù)、發(fā)改、規(guī)劃、環(huán)保等）。在盡職調(diào)查中，業(yè)內(nèi)專業(yè)人士出一套數(shù)字口訣，包括見過90%以上的股東和管理層、堅(jiān)持8點(diǎn)鐘到公司、到過至少7個(gè)部門、連續(xù)待6天、對(duì)團(tuán)隊(duì)、管理、技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)5要素進(jìn)行調(diào)查、至少與標(biāo)的公司的4個(gè)客戶面談、至少調(diào)查3個(gè)以上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或同類企業(yè)、不少于20個(gè)關(guān)鍵問題。

企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查的重點(diǎn)內(nèi)容

企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查的重點(diǎn)內(nèi)容涵蓋以下幾個(gè)方面：

• 目標(biāo)企業(yè)主體資格審查：

  • 對(duì)目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)狀的調(diào)查，需以企業(yè)存續(xù)時(shí)合法有效的企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照及其章程作為主要依據(jù)和材料。同時(shí)，向目標(biāo)企業(yè)所在地工商行政管理部門調(diào)取最新的工商登記檔案，對(duì)企業(yè)的基本信息進(jìn)行核查，并從法律規(guī)定和行政規(guī)章角度分析其合法性、穩(wěn)定性和有效性。

  • 對(duì)目標(biāo)企業(yè)的歷史沿革核查，應(yīng)從設(shè)立、重大事項(xiàng)變更、股權(quán)變化歷程、所有制變化情況、實(shí)際控制人變化情況、重大資產(chǎn)重組、注冊(cè)資本變化、歷次名稱變化等角度進(jìn)行資料收集和梳理，分析是否存在股權(quán)紛爭(zhēng)、股份代持、重大資產(chǎn)重組合法性等問題。

  • 特別要對(duì)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、股權(quán)變化或轉(zhuǎn)讓的歷史交易過程及其合法性、真實(shí)性、有效性等方面進(jìn)行核查，避免存在股權(quán)代持、股東出資不實(shí)、抽逃出資、股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)附條件轉(zhuǎn)讓等影響股權(quán)清晰、穩(wěn)定的現(xiàn)象。

• 目標(biāo)企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍審查：了解目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)范圍、方式和實(shí)際經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，通過對(duì)客戶群、供應(yīng)鏈的了解，確定市場(chǎng)定位和發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)現(xiàn)問題并解決，獲取議價(jià)談判優(yōu)勢(shì)。

• 目標(biāo)企業(yè)各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利審查：認(rèn)真審查目標(biāo)企業(yè)對(duì)其各項(xiàng)資產(chǎn)是否具有合法、完整、無瑕疵的所有權(quán)、使用權(quán)或處分權(quán)，以及該等所有權(quán)上是否設(shè)定了任何形式的擔(dān)保。主要通過核驗(yàn)各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利憑證或合同來進(jìn)行，如房屋所有權(quán)證、租賃協(xié)議、資產(chǎn)購(gòu)置發(fā)票、商標(biāo)證書、專利證書等。

• 目標(biāo)企業(yè)稅務(wù)審查：根據(jù)稅法規(guī)定核查、確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)的納稅狀況，結(jié)合會(huì)計(jì)審計(jì)報(bào)告、稅務(wù)審計(jì)報(bào)告對(duì)比確認(rèn)是否存在未納稅、少納稅等狀況，評(píng)估企業(yè)遞延稅項(xiàng)價(jià)值，為并購(gòu)交易雙方的正式商業(yè)談判和議價(jià)提供基礎(chǔ)資料和判斷依據(jù)。

• 目標(biāo)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)審查：審查企業(yè)的重大合同或重大交易項(xiàng)目，了解其日常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控力度和防范意識(shí)，分析和判斷履行能力、合同履行受益狀況等，研判交易成本和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，關(guān)注目標(biāo)企業(yè)、控股股東或者實(shí)際控制人等所存在的訴訟風(fēng)險(xiǎn)、未決訴訟糾紛事宜，或者目標(biāo)企業(yè)存在未決行政處罰案件等，評(píng)估其對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。

在投資醫(yī)療器械企業(yè)時(shí)，法律盡職調(diào)查要點(diǎn)還包括：

• 業(yè)務(wù)方面：

  • 研發(fā)、試驗(yàn)階段，側(cè)重于醫(yī)療器械產(chǎn)品在臨床試驗(yàn)階段的合規(guī)性，核查臨床試驗(yàn)機(jī)構(gòu)的備案情況、倫理審查批件、臨床試驗(yàn)協(xié)議、臨床試驗(yàn)備案表等文件，同時(shí)關(guān)注是否存在違規(guī)生產(chǎn)、銷售行為。

  • 生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)階段，側(cè)重于企業(yè)資質(zhì)及其醫(yī)療器械產(chǎn)品資質(zhì)的合規(guī)性核查，以及醫(yī)療器械產(chǎn)品可持續(xù)生產(chǎn)的合規(guī)性，核查相關(guān)證照，同時(shí)關(guān)注廠房、設(shè)備權(quán)屬及企業(yè)生產(chǎn)的合規(guī)性。

• 知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面：著重對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬、效力以及是否存在權(quán)利限制等進(jìn)行核查，包括自主研發(fā)和非自主研發(fā)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

• 核心團(tuán)隊(duì)方面：早期的醫(yī)療器械企業(yè)股權(quán)投資交易中，投資機(jī)構(gòu)本質(zhì)上是投資企業(yè)創(chuàng)始人及其核心技術(shù)人員。

企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查的常見問題及解決方法

企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查中常見的法律問題及解決方法如下：

• 目標(biāo)公司層面：

  • 工商登記經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所與實(shí)際情況不一致，可能被政府有關(guān)部門責(zé)令限期辦理登記手續(xù)，逾期未辦可能被處以罰款。解決方法是及時(shí)辦理變更登記手續(xù)。

  • 轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司股權(quán)予第三方時(shí)，項(xiàng)目公司原股東未放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，可能導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為無效。應(yīng)在轉(zhuǎn)讓前征得其他股東同意并放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

  • 股權(quán)上設(shè)定了質(zhì)押，股權(quán)轉(zhuǎn)讓須征得質(zhì)押權(quán)人同意，否則可能無法辦理工商變更登記手續(xù)。解決辦法是在轉(zhuǎn)讓前解除質(zhì)押或取得質(zhì)押權(quán)人同意。

  • 股權(quán)轉(zhuǎn)讓未申報(bào)個(gè)人所得稅，可能在后續(xù)辦理工商變更登記手續(xù)時(shí)存在障礙。應(yīng)及時(shí)申報(bào)繳納個(gè)人所得稅。

  • 股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)部分對(duì)應(yīng)的所得稅未做代扣代繳，受讓人應(yīng)負(fù)責(zé)申報(bào)辦理轉(zhuǎn)讓方的稅款登記及代扣代繳個(gè)人所得稅的義務(wù)。否則可能面臨稅務(wù)處罰。

  • 目標(biāo)公司的資質(zhì)未做年檢，可能導(dǎo)致相關(guān)資質(zhì)被注銷。應(yīng)按時(shí)進(jìn)行資質(zhì)年檢。

• 其他方面：

  • 公司主體方面，關(guān)注其成立情況、注冊(cè)登記情況、股東情況、注冊(cè)資本繳納情況、年審情況、公司的變更情況、有無被吊銷或注銷等情況。

  • 公司的董事會(huì)決議、股東大會(huì)決議、紀(jì)要等，審查有關(guān)決議是否依法做出，程序是否存在瑕疵。

  • 公司資產(chǎn)方面，關(guān)注土地及房產(chǎn)設(shè)備等有形資產(chǎn)的用途、轉(zhuǎn)讓限制、權(quán)利完整性等，以及機(jī)械設(shè)備的、性質(zhì)、轉(zhuǎn)讓手續(xù)等。

  • 知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面，關(guān)注目標(biāo)公司擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在的形式及風(fēng)險(xiǎn)，有無侵權(quán)訴訟。

  • 關(guān)鍵合同與合同承諾方面，關(guān)注目標(biāo)公司控制權(quán)變化對(duì)關(guān)鍵合同的影響，特別是貸款合同、抵押合同、擔(dān)保合同等。

  • 公司的職工安置方面，關(guān)注目標(biāo)公司所提供的福利水平以及終止合同前所需要的通知時(shí)間以及可能的賠償。

  • 公司的債權(quán)債務(wù)情況方面，關(guān)注目標(biāo)公司潛在的債務(wù)和已有的債務(wù)，包括有無欠繳稅款等。

  • 公司的重大訴訟或仲裁方面，關(guān)注是否有訴訟或仲裁程序影響到目標(biāo)公司。

  • 必要的批準(zhǔn)文件方面，涉及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、專營(yíng)、許可經(jīng)營(yíng)的并購(gòu)，需要事先審查必要的批準(zhǔn)文件、目標(biāo)公司有無批準(zhǔn)的批文，及該批文的真實(shí)合法有效性。

在高校背景企業(yè)法律盡職調(diào)查中，常見問題包括：

• 國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理方面的合規(guī)問題：

  • 對(duì)于股權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)，是否已履行必要的決策程序、權(quán)屬是否清晰。部分成立時(shí)間較早的盡調(diào)對(duì)象存在由他人代持股權(quán)的情形，應(yīng)通過收集代持協(xié)議、支付憑證及訪談?dòng)嘘P(guān)人員等方式梳理代持情況，并提出解決方案。

  • 對(duì)于國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，是否進(jìn)場(chǎng)交易。國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行，且轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)刊登在省級(jí)以上公開發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站上，公開披露有關(guān)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方。

  • 股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資等事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估程序是否合法合規(guī)。企業(yè)發(fā)生產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為的，應(yīng)當(dāng)由其產(chǎn)權(quán)持有單位委托具有相應(yīng)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)，涉及企業(yè)價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，原則上要求采用兩種以上方法進(jìn)行評(píng)估，并在評(píng)估報(bào)告中列示。評(píng)估結(jié)果需進(jìn)行備案、核準(zhǔn)。

成功的企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查案例分析

以下是一個(gè)成功的企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查案例分析：

買賣雙方必須跟律師明確并購(gòu)目標(biāo)。之后，律師再根據(jù)目標(biāo)，重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)信息和資料，做到有的放矢，迅速地在眾多繁雜的資料中找到真正有價(jià)值、密切聯(lián)系的內(nèi)容。

盡職調(diào)查勢(shì)必會(huì)涉及到企業(yè)的大量商業(yè)秘密，因此保密原則在盡職調(diào)查的過程中顯得尤為重要。賣方通常會(huì)在買方尚未接觸任何資料之前，要求進(jìn)行盡職調(diào)查的人簽訂相關(guān)的保密協(xié)議。但保密協(xié)議應(yīng)當(dāng)允許買方和其顧問就保密信息進(jìn)行全方位的討論并提出建議。

盡職調(diào)查人員在搜集信息的過程中，一定要客觀公正，不能帶有個(gè)人主觀看法，更不能為了迎合委托人的需要，大肆包裝甚至扭曲事實(shí)。同時(shí)，搜集的信息還要盡量全面，不能有意取舍。努力發(fā)現(xiàn)信息之間的聯(lián)系，盡可能地反映出真實(shí)的一面。

賣方積極配合調(diào)查，對(duì)雙方都是有利的，當(dāng)然，也不能完全沒有原則的配合。一般會(huì)在訂意向書的時(shí)候，事先約定好披露范圍。

企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查相關(guān)法律法規(guī)

與企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查相關(guān)的法律法規(guī)包括但不限于以下

《公司法》中對(duì)公司的設(shè)立、變更、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面的規(guī)定，為企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查中對(duì)公司主體資格、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面的審查提供了法律依據(jù)。

《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，對(duì)于涉及國(guó)有資產(chǎn)的企業(yè)盡職調(diào)查具有重要指導(dǎo)意義。

《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》對(duì)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的程序和要求進(jìn)行了規(guī)范，在企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查中涉及國(guó)有資產(chǎn)的評(píng)估時(shí)需要遵循。

《稅收征收管理法》中有關(guān)企業(yè)納稅的規(guī)定，是企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查中稅務(wù)審查的重要法律依據(jù)。

還有其他相關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)范性文件，如《房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定》等，在特定行業(yè)的企業(yè)資質(zhì)法律盡職調(diào)查中發(fā)揮著重要作用。