不良債券處置資質(zhì)辦理

不良債券處置資質(zhì)辦理流程

不良債券處置資質(zhì)辦理通常包括以下流程：

• 確定擬處置標(biāo)的、處置公示。擬處置標(biāo)的可以是一戶債權(quán)，也可以是幾戶債權(quán)，資產(chǎn)管理公司有時(shí)會(huì)根據(jù)資產(chǎn)特點(diǎn)主動(dòng)組包并進(jìn)行招商，但多數(shù)情況下是根據(jù)客戶需求確定處置標(biāo)的。處置標(biāo)的確定后，多數(shù)項(xiàng)目需進(jìn)行處置公示，包括在報(bào)紙和資產(chǎn)管理公司網(wǎng)站上進(jìn)行公示。
• 進(jìn)行盡職調(diào)查。除損失類債權(quán)或能夠回收本金的債權(quán)，其他債權(quán)基本都要進(jìn)行評(píng)估。企業(yè)不配合評(píng)估或財(cái)務(wù)制度不健全的，評(píng)估前還需請(qǐng)律師進(jìn)行財(cái)產(chǎn)調(diào)查；法律關(guān)系復(fù)雜的，請(qǐng)律師出具意見。
• 談判。評(píng)估結(jié)果通常是債權(quán)定價(jià)的重要參考依據(jù)。一般在評(píng)估結(jié)果出來(lái)后，資產(chǎn)管理公司再與投資者擬定交易價(jià)格及交易結(jié)構(gòu)，但也存在邊評(píng)估邊談判的情況。
• 報(bào)批。資產(chǎn)管理公司項(xiàng)目組撰寫處置方案進(jìn)行報(bào)批，參與審批的人員不參與項(xiàng)目處置。有的項(xiàng)目辦事處有權(quán)批復(fù)，損失大的還需要報(bào)總公司批復(fù)。
• 拍賣。批復(fù)后選拍賣行，拍賣行再刊登拍賣公告并組織拍賣。當(dāng)然，有些項(xiàng)目可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓，不必走拍賣程序，有的項(xiàng)目可能搞招標(biāo)，有的項(xiàng)目搞競(jìng)價(jià)。
• 簽約付款。協(xié)議版本由資產(chǎn)管理公司提供。
• 債權(quán)交接、債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告。付清款項(xiàng)后，資產(chǎn)管理公司將移交借款合同、催收通知、抵押權(quán)證等資料，并通知債務(wù)人、擔(dān)保人債權(quán)已轉(zhuǎn)讓，讓債務(wù)人、擔(dān)保人向購(gòu)買方履行還款義務(wù)。

不良債券處置資質(zhì)辦理?xiàng)l件

辦理不良債券處置資質(zhì)通常需要滿足以下條件：

• 注冊(cè)資本為實(shí)繳資本。對(duì)于地方資產(chǎn)管理公司開展金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量收購(gòu)、處置業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為十億元人民幣。
• 有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、高級(jí)管理人員及適宜于從事金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量收購(gòu)、處置業(yè)務(wù)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。
• 具有健全的公司治理、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。
• 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利（新設(shè)地方資產(chǎn)管理公司不受此限制）。
• 資質(zhì)信用良好，近三年內(nèi)無(wú)違法違規(guī)和其他不良記錄（新設(shè)地方資產(chǎn)管理公司不受此限制）。

不良債券處置資質(zhì)辦理所需材料

辦理不良債券處置資質(zhì)通常需要準(zhǔn)備以下材料：

• 機(jī)構(gòu)名稱預(yù)先核準(zhǔn)申請(qǐng)書，填寫后需所有股東簽名確認(rèn)，經(jīng)工商部門審核通過(guò)后獲得《機(jī)構(gòu)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書》。
• 由發(fā)起人親自簽署的或者由股東會(huì)的主持人與蒞會(huì)人員的董事們親自署名的股東會(huì)議或創(chuàng)立大會(huì)的股東會(huì)記錄（募集新申請(qǐng)的提交），這是股東決議（新申請(qǐng)）。
• 全體發(fā)起人簽定要么或者全體董事們署名的有限公司章程。
• 《有限公司新申請(qǐng)登記申請(qǐng)書》由有限公司法定代表簽定。
• 刻章，備案章。
• 房屋租賃約定及房產(chǎn)信息復(fù)印件。
• 相關(guān)的員工身份證明復(fù)印件。

不良債券處置資質(zhì)辦理相關(guān)政策

以下是與不良債券處置資質(zhì)辦理相關(guān)的一些政策：

• 《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)金融資產(chǎn)管理公司有關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法的通知》（財(cái)金40號(hào)），對(duì)資產(chǎn)管理公司的投資業(yè)務(wù)、委托代理業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)管理作出規(guī)定。
• 《金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)部控制辦法》（財(cái)金136號(hào)），明確資產(chǎn)管理公司內(nèi)部控制要素，對(duì)內(nèi)部控制環(huán)境、措施、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估與控制作出詳細(xì)規(guī)定。
• 《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕102號(hào)），規(guī)定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)的相關(guān)要求，禁止資產(chǎn)的非真實(shí)轉(zhuǎn)移，不得使用理財(cái)資金直接購(gòu)買信貸資產(chǎn)。
• 《金融資產(chǎn)管理公司并表監(jiān)管指引（試行）》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕20號(hào)），要求規(guī)范和加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)管理公司及其附屬法人機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
• 《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》（財(cái)金6號(hào)），明確了不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定，包括市場(chǎng)主體、轉(zhuǎn)讓行為等。
• 《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于地方資產(chǎn)管理公司開展金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量收購(gòu)處置業(yè)務(wù)資質(zhì)認(rèn)可條件等有關(guān)問(wèn)題的通知》銀監(jiān)發(fā)45號(hào)，鼓勵(lì)設(shè)立地方資產(chǎn)管理公司，并明確準(zhǔn)入條件，如注冊(cè)資本要求等。
• 《金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕41號(hào)），對(duì)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍、活動(dòng)、治理、風(fēng)險(xiǎn)管控等作了明確規(guī)定。
• 《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)收購(gòu)業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)56號(hào)），要求金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)不良資產(chǎn)時(shí)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)、完全轉(zhuǎn)移。
• 《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)82號(hào)），規(guī)定出讓方銀行在信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓后的資本計(jì)提要求等。
• 《關(guān)于鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能金融債權(quán)債務(wù)處置的若干意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2016〕51號(hào)），放寬了地方資產(chǎn)管理公司的相關(guān)限制。

成功辦理不良債券處置資質(zhì)的案例

以下是一些成功辦理不良債券處置資質(zhì)的案例：

• 案例背景：2017年以來(lái)公司所在區(qū)域爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，地區(qū)企業(yè)接連暴雷，紅日公司替地區(qū)企業(yè)在銀行的逾期貸款擔(dān)保履行代償，對(duì)自身現(xiàn)金流造成一定影響。紅日公司為支持上游供應(yīng)商，為幾家供應(yīng)商提供了短期借款，由于供應(yīng)商陷入債務(wù)危機(jī)，分公司擬打折收購(gòu)紅日公司對(duì)供應(yīng)商的不良債權(quán)。
• 交易結(jié)構(gòu)：分公司擬以 億元對(duì)價(jià)受讓紅日公司對(duì)四家債務(wù)人本息合計(jì) 億元的非金不良債權(quán)并進(jìn)行債務(wù)重組，重組期限36個(gè)月，重組收益率11%/年，項(xiàng)目追加紅日公司及其實(shí)際控制人的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，紅日公司以其持有的兩處酒店資產(chǎn)對(duì)重組債權(quán)提供第一順位抵押。項(xiàng)目的還款主要包括：①紅日公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入、存量資金及外部融資；②四家債務(wù)人經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入。
• 案例點(diǎn)評(píng)：客戶資質(zhì)一般，缺乏較優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。紅日公司主要經(jīng)營(yíng)范圍及資產(chǎn)區(qū)域集中度相對(duì)較高，酒店資產(chǎn)位于省內(nèi)三、四線城市，且當(dāng)?shù)氐慕鹑诃h(huán)境較差，或有負(fù)債難以核查，紅日公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理核部門準(zhǔn)，紅日公司評(píng)級(jí)為BB，僅為公司客戶準(zhǔn)入級(jí)別，評(píng)級(jí)較低。根據(jù)紅日公司實(shí)際控制人及財(cái)務(wù)總監(jiān)反饋，紅日公司未來(lái)著力發(fā)展與餐飲住宿相關(guān)副業(yè)，包括冷鏈物流、生鮮超市、蔬果種植公司及禽畜養(yǎng)殖公司等。上述板塊現(xiàn)金回流速度較慢，在本項(xiàng)目重組期限內(nèi)可能會(huì)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生不利影響。本項(xiàng)目四家債務(wù)人還款能力均較弱，紅日公司作為保證人未來(lái)回款同樣存在一定的不確定性。項(xiàng)目收益相對(duì)較低，期限較長(zhǎng)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)收益匹配不明顯。項(xiàng)目抵押物位于華東地區(qū)某三線城市，業(yè)態(tài)均為酒店，變現(xiàn)能力較差；且紅日公司在該三線城市深耕發(fā)展多年，若最終采用公開處置抵押物方式回款，較難找到意向買家。
• 啟示：在開展非金不良收購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，注重客戶質(zhì)量的選擇，關(guān)注核心資產(chǎn)的質(zhì)量、分布及企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的持續(xù)性，夯實(shí)明確的還款。一般來(lái)說(shuō)，實(shí)體項(xiàng)目相較于房地產(chǎn)項(xiàng)目，具有行業(yè)及政策風(fēng)險(xiǎn)更加突出、客戶及其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以把控、還款無(wú)法鎖定，有效監(jiān)管難、風(fēng)控措施較弱，處置難度大等特點(diǎn)，實(shí)體項(xiàng)目的盡調(diào)、方案形成、審查主要關(guān)注以上問(wèn)題。