南昌墊資注冊公司

地址：江西省南昌市紅谷灘新區(qū)世茂路699號聯(lián)泰時代廣場1號樓B座1938室（接B5版）

公司近三期營業(yè)收入構成如下：

單位：萬元

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公司近三年主營業(yè)務成本構成如下：

單位：萬元

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經營業(yè)務的毛利和毛利率構成如下：

單位：萬元

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主要分部經營情況：

1、水務板塊

發(fā)行人的水務業(yè)務包括自來水供水、污水處理及發(fā)行人承擔的自來水工程主要由全資子公司南昌水業(yè)集團有限公司（以下簡稱“水業(yè)集團”）經營。水業(yè)集團綜合實力雄厚，在南昌市供水市場占有完全壟斷地位。 2010年收購全省78家污水處理廠，在江西省污水處理市場處于領先地位。水務集團控股子公司宏城水務于2004年6月在上海證券交易所上市。2010年，宏城水業(yè)非公開發(fā)行新股8000萬股，募集資金1億元，并將募集資金用于收購其他水產業(yè)集團的主要資產，從而實現(xiàn)水產業(yè)集團的整體上市。

（一）自來水供應業(yè)務

2010年以來，南昌市自來水供應價格保持穩(wěn)定，自來水產銷平穩(wěn)增長，產銷差距保持低位，自來水供應和自來水供應結構中的增量，非居民使用自來水供應比例增加，帶動水業(yè)集團供水收入穩(wěn)步增長。 2013年，水業(yè)集團的供水收入由2011年的1億元增長到2013年的1億元，有所增長。 201年至3月，水業(yè)集團實現(xiàn)總收入1億元。

從水源上看，南昌市緊鄰贛江、鄱陽湖，水資源總體較為豐富。然而，由于近年來快速的城市化進程和氣候變化導致的干旱加劇，人均水資源量并不高。豐富。 2012年比全國人均水資源2200立方米少837立方米。地表水是南昌市公共用水的主要來源，地表水年均可用量為16億立方米。南昌市水質較好，飲用水以Ⅱ類為主，工業(yè)用水以Ⅲ類為主。由于供水水源取自水位較高的贛江，取水成本低。但近年來，贛江水位不斷下降。 2011-2013年贛江最低水位分別為m、m、m。市區(qū)部分水廠取水困難，已成為水業(yè)集團原水供應的潛在威脅。

從供應能力來看，水業(yè)集團在南昌市自來水供應市場占據(jù)壟斷地位。截至203年底，水業(yè)集團共有青云水廠、朝陽水廠、牛航水廠等12家水廠。 、下正街水廠、揚子州水廠、昌吉水廠、雙港水廠、安義水廠、吳涇水廠、幸福水廠，供水增壓站7座，日供水總設計容量達10000立方米，供水管網總長度近3000公里，供水面積300平方公里，供水戶數(shù)1萬戶，占全市供水戶數(shù)的99%以上市，服務人口約330萬人。發(fā)行人供水客戶主要為居民用戶，居民用戶用水量接近60%。主要工業(yè)用水客戶為南昌啤酒廠、洪都鋼鐵廠、南昌水泥廠等企業(yè)。

從供水價格來看，與全國各大城市一樣，南昌市的供水價格由政府嚴格控制，由南昌市發(fā)改委直接制定。 2010年以前，居民用水價格為人民幣/立方米，在全國直轄市和省會城市中排名倒數(shù)第二。 2010年，南昌市進行了水價調整。居民用水價格上漲至人民幣/立方米，行政和工業(yè)用水價格也調整為人民幣/立方米，但仍處于較低水平。 20、為貫徹落實國家簡化水價分類的要求，合理補償新增供水成本，促進南昌市供水事業(yè)發(fā)展，南昌市人民政府通過了《南昌市城市供水價格改革”。改革方案”，將于204年4月1日實施。

單位：元/立方米

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從供水成本來看，發(fā)行人2013-201-3月的供水成本分別為1億元、1億元、1億元和1億元。供水成本的構成主要包括人工費、電費（電費）、折舊費、水資源費、醫(yī)藥費等，成本占比比較穩(wěn)定，分別為22、17、15、19，其中水資源費在全省范圍內統(tǒng)一。標準，根據(jù)江西省財政廳、省物價局、省水利廳《江西省水利費征收管理實施辦法》，公司水利費由省物價局會同省水利廳制定。財政和省水利廳，將水價中的費用統(tǒng)一納入基本水價。公司的水資源費根據(jù)取水量按月繳納給市水利局。取水量計算驗證方法為：水廠在取水口安裝計量設施，按取水量減去15%計算漏水率并收費。江西現(xiàn)行水資源費征收標準為人民幣/立方米。

從供水盈利能力來看，隨著2020年南昌市水價上漲，發(fā)行人供水收入將實現(xiàn)較快增長，同時供水成本將保持穩(wěn)定，發(fā)行人供水業(yè)務盈利能力將進一步提升.改進。

(2) 污水處理業(yè)務

一個。南昌污水處理業(yè)務

2001年以前，南昌市生活污水普遍不進行集中處理，也沒有專業(yè)的污水處理廠，污水一般直接排放。隨著南昌經濟的不斷發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，對環(huán)境保護的要求也越來越強。在這種形勢下，南昌開始對生活污水進行集中處理，并于2001年建成了全市第一座污水處理廠。朝陽污水處理廠。截至目前，南昌市共有污水集中處理廠5座，總處理能力98萬噸/日。其中，最大的青山湖污水處理廠日處理能力46萬噸，服務人口130萬，約占南昌市污水處理市場的一半。

發(fā)行人的污水處理業(yè)務模式是發(fā)行人水經過凈化后直接排入河流，污水處理業(yè)務沒有下游客戶。污水處理費已包含在自來水價格中。目前，南昌市自來水價格已包含污水處理費人民幣/噸。

從污水處理價格來看，南昌市污水處理費主要與自來水費結合征收。對超標的污水，環(huán)保部門將收取排污費。從全國來看，南昌市污水處理價格處于較低水平，未來還有一定的提升空間。

從盈利模式來看，發(fā)行人每月按政府公布的污水處理費標準向社會收取污水處理費，并按一定期限全額上繳財政。每年年初，發(fā)行人向市政府有關部門（財政、水務、發(fā)展改革委）和市政府有關部門報告上年度實際污水處理和污水處理費用對發(fā)行人申報的年污水處理量和處理費用進行監(jiān)督審核，并按照有關法律法規(guī)的規(guī)定交由有關部門處理。經監(jiān)督審核，確定每年對發(fā)行人核撥污水處理費。

灣。南昌市外污水處理業(yè)務

近年來，發(fā)行人高度重視污水處理業(yè)務，不斷加大對該行業(yè)的投資力度。宏城水業(yè)環(huán)保有限公司等企業(yè)污水處理特許經營權。特別是2010年，發(fā)行人通過招標方式整體收購了江西省77個縣市78家污水處理廠的特許經營權（截至2030年底，簽約企業(yè)78家；辦理交接手續(xù)76家；還有2個未交出）。至此，除南昌市場外，發(fā)行人在全省完成了對污水處理業(yè)務的絕對壟斷。目前，江西省污水處理費的收費方式趨于一致，主要采取與自來水費相結合的方式。

此外，發(fā)行人還積極開拓省外污水處理市場，先后取得溫州宏誠水業(yè)環(huán)保有限公司、溫州清博污水處理廠、溫州清旭污水處理廠等特許經營權。 ，積累大量進入省外污水處理管理市場的寶貴經驗。發(fā)行人2020年污水處理量54199萬噸，為江西省最大的污水處理企業(yè)。隨著“十二五”期間工業(yè)廢水排放標準的提高和中水利用等項目的政策支持，污水處理行業(yè)面臨著更好的發(fā)展前景。作為國內大型污水處理企業(yè)，發(fā)行人具有較強的競爭力，未來有望取得更好的發(fā)展。

總體而言，發(fā)行人的子公司南昌水業(yè)集團作為南昌市唯一的供水企業(yè)、江西省最大的污水處理企業(yè)，綜合實力雄厚。潛在地，供水業(yè)務的收入和利潤將進一步增加。江西省78家污水處理廠完成交接及環(huán)保驗收后，發(fā)行人的污水處理業(yè)務也將有較大的提升空間。

2. 公共交通出租車行業(yè)

目前各城市公共交通的總體現(xiàn)狀，難以滿足未來城市發(fā)展和城市居民便捷運營的需要?？傮w而言，城市公共交通行業(yè)仍處于成長期，發(fā)展前景廣闊。發(fā)行人的子公司中，主要經營公共交通和出租車業(yè)務的發(fā)行人有南昌市公交總公司和南昌市出租車有限公司兩家。

(1) 公共交通

南昌市公交總公司（以下簡稱“公交公司”）是南昌市唯一一家處于完全市場壟斷地位的公交公司。目前南昌市內公交票價市區(qū)1元，遠郊2元，郊區(qū)縣城10元。 1元的公交車票價自1995年以來一直沒有調整，票價相對較低，給發(fā)行人造成了一定的經營壓力。由于公共交通明顯的價格優(yōu)勢，一直受到南昌市民的青睞。目前，公司擁有運營車輛3312輛，公交線路231條，總里程超過1億人次。

為改善公共交通環(huán)境，南昌市公交總公司加大了對公共交通基礎設施的投入。 2013年發(fā)行人投資1億元購置新車，優(yōu)化大眾操作路線。 20、發(fā)行人投資1億元購置新車382輛，優(yōu)化公交運營線路60條，新開通線路10條。

(2) 出租

目前，南昌市出租車有限公司的出租車業(yè)務主要由控股子公司江西大眾運輸有限公司經營，有限責任公司對南昌市的個別出租車進行統(tǒng)一托管。

2000年以來，在激烈的市場競爭中，發(fā)行人先后收購、兼并重組了新華出租車公司等8家出租車公司，委托南昌市個人租車90輛。出租車經營指標為一等獎。截至203年底，城租、大眾、二租、公交、萬里租各類型出租車分別有386輛、775輛、355輛、280輛和64輛，共計1860輛，占比10%。城市出租車市場份額。 .

南昌出租車目前起步價6-8元（2公里），超出部分按人民幣/公里計算。個人以訂約的形式從簽發(fā)人處獲得運輸權。根據(jù)車型、經營期限、經營性質等方面的差異，不扣除取得經營權的成本，目前發(fā)行人的平均實際收入約為每輛每年1萬元。 .

2013-201-3月，發(fā)行人分別獲得1億元、1億元、1億元、1億元的燃油補貼。根據(jù)交通運輸部、財政部聯(lián)合制定的《城鄉(xiāng)道路客運成品油價格補貼專項資金管理暫行辦法》（發(fā)[2009]1008號） ，自2010年1月1日起，中央財政將實施成品油價格補貼。根據(jù)江西省財政廳關于印發(fā)2012年漁業(yè)、預撥2013年漁業(yè)、林業(yè)、城市公交、城市出租車等行業(yè)成品油價格改革財政補貼資金的通知、農村道路客運和島際水路客運（贛財建[2014]35號），發(fā)行人公共交通和租金補貼標準分別為元/升和元/升。此外，發(fā)行人的公交租賃板塊還可以獲得運營、線路、新能源、技術改進等方面的補貼，補貼標準和補貼方式執(zhí)行更加靈活。

總體來看，發(fā)行人的公交及租賃業(yè)務在南昌市處于優(yōu)勢地位，近年來保持穩(wěn)定發(fā)展，收入和資產規(guī)模持續(xù)增長。但運營成本占營業(yè)收入的比重較高，發(fā)行人的公交和租賃板塊面臨一定的經營壓力。

3. 天然氣行業(yè)

發(fā)行人燃氣板塊業(yè)務主要由其子公司南昌燃氣有限公司經營，該公司成立于1985年10月，主要從事南昌市市區(qū)燃氣（包括罐裝液化氣、管道天然氣、管道燃氣）、燃氣工程設計、施工、安裝等業(yè)務，是南昌市唯一一家擁有天然氣資源的特許經營企業(yè)。 2013年至2013年，發(fā)行人燃氣及燃氣業(yè)務的毛利分別為1億元、1億元、1億元和1億元，主要來自燃氣及燃氣銷售利潤。隨著用氣用戶的逐步替代，發(fā)行人的燃氣及燃氣板塊將更加依賴氣源銷售獲取利潤。

2013 年和 201 年 3 月發(fā)行人燃氣板塊的運營情況

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注：隨著南昌天然氣逐漸取代人工氣，人工氣銷量逐年快速下降。在 2013 和 20 捎??????摝????聕 Sesai???卥?des ??????ぎ?????