南寧注冊(cè)紙制品公司代辦

時(shí)間：2020年12月13日16:11:25nbsp中財(cái)網(wǎng)

20金桂02：廣西金桂漿紙股份有限公司2020年公開發(fā)行公司債券（面向合格投資者）（第二期）募集說(shuō)明書

陳述

本招股說(shuō)明書的目的是向合格投資者提供本次發(fā)行的簡(jiǎn)要概述，

它不包括完整招股說(shuō)明書的部分內(nèi)容。招股說(shuō)明書全文亦刊載于深交所網(wǎng)站

.投資者在作出認(rèn)購(gòu)決定前應(yīng)仔細(xì)閱讀招股說(shuō)明書全文，并將其作為投資決策的依據(jù)

.

公司全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員承諾本債券募集說(shuō)明書和本文件

不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并保證其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性

承擔(dān)個(gè)人和連帶法律責(zé)任。

公司負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管）擔(dān)保

本債券招股說(shuō)明書及其所載財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

除非另有說(shuō)明或要求，本招股說(shuō)明書中使用的首字母縮略詞和相關(guān)術(shù)語(yǔ)與招股說(shuō)明書中的相同

.

重大事件提醒

1、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)旭科[2019]837號(hào)批準(zhǔn)，允許發(fā)行人在中國(guó)境內(nèi)向合格投資者公開發(fā)行不超過(guò)20億元人民幣的股票

（含20億元）公司債券。本期債券

總額不超過(guò)12億元（含12億元）。經(jīng)遠(yuǎn)東資信評(píng)估有限公司綜合評(píng)估，

行人主要信用等級(jí)為AA+，當(dāng)前公司債券信用等級(jí)為AA+；截至 2020 年 6 月 30 日，

發(fā)行人合并報(bào)表所有者權(quán)益1110萬(wàn)元，合并資產(chǎn)負(fù)債率

，母公司資產(chǎn)負(fù)債率；當(dāng)前債務(wù)債券發(fā)行前，發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的年均可供分配利潤(rùn)

為 76 萬(wàn)元（在 2017-2019 年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表中）

歸屬于母公司所有者的利潤(rùn)（凈利潤(rùn)平均），預(yù)計(jì)不低于本期債券的一年期利率。

本期債券的發(fā)行上市安排詳見發(fā)行公告。

2、受國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、金融貨幣政策、環(huán)境變化等因素影響。

, 市場(chǎng)利率可能會(huì)波動(dòng)。二級(jí)債券市場(chǎng)的交易交割對(duì)市場(chǎng)利率非常敏感

，其投資價(jià)值可能隨著存續(xù)期內(nèi)市場(chǎng)利率的波動(dòng)而變化，因此

債券的價(jià)值是不確定的。

3、本次發(fā)行后，公司將向深交所提交本次債券上市申請(qǐng)

盡早。本期債券符合在深交所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺(tái)同步交易的上市條件

（以下簡(jiǎn)稱“雙邊上市”）。但在本次債券上市前，公司財(cái)務(wù)

公司狀態(tài)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量和信用等級(jí)可能發(fā)生重大變化，公司不能保證本次債券雙邊上市的上市申請(qǐng)將獲得深證交所的批準(zhǔn)。同意，如果本期債券不能上市

在雙邊基礎(chǔ)上，投資者有權(quán)選擇將當(dāng)前債券賣回給公司。公司經(jīng)營(yíng)和收入變化引起的投資風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

由債券投資者自行承擔(dān)。目前的債券

不得在深交所以外的其他交易場(chǎng)所上市。

四。根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，本債券僅面向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

，合格投資者中的公眾投資者和個(gè)人投資者不得參與本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)。

本次債券上市后將進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理。只有合格機(jī)構(gòu)投資者參與交易，合格投資者之間公眾投資者和個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)或買入的交易行為無(wú)效。

5、公司經(jīng)營(yíng)的行業(yè)是造紙行業(yè)。造紙行業(yè)作為周期性行業(yè)，運(yùn)行易受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響

.中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩將拉低紙和紙板的整體消費(fèi)增速。在產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，造紙企業(yè)的盈利能力將保持在較低水平。此外，公司

主營(yíng)白卡紙，屬于包裝用紙，主要需求集中在食品、煙酒、醫(yī)藥、服裝等高端行業(yè)產(chǎn)品。

化妝品。就目前情況來(lái)看，白卡紙整體抗周期作用較弱，行業(yè)

繁榮更容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。但發(fā)行人的產(chǎn)品定位是在質(zhì)量上替代進(jìn)口產(chǎn)品。

價(jià)格低于進(jìn)口產(chǎn)品，性價(jià)比高。是該細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)先產(chǎn)品，抗風(fēng)險(xiǎn)能力高于同行業(yè)。

平均。

6、由于本期債券為無(wú)擔(dān)保，在本期債券存續(xù)期內(nèi)，若因不可控

市場(chǎng)環(huán)境變化等因素，公司無(wú)法從預(yù)期還款中獲得足夠的資金，則

可能影響本期債券本息的按時(shí)兌付。

七、2017-2019年末及2020年6月末公司流動(dòng)比率為倍、倍、

倍和倍，速動(dòng)比率是倍、倍、倍和倍。如果公司的速動(dòng)比率

低于1，如果未來(lái)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不能持續(xù)增長(zhǎng)，可能影響公司整體償債能力，

相關(guān)的短期償付能力指標(biāo)也可能進(jìn)一步下降。

8、公司自成立以來(lái)與多家商業(yè)銀行保持著良好的合作關(guān)系。截至 2020 年 6 月末

，公司共獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)授信1245萬(wàn)元。利用

萬(wàn)元，還有6個(gè) 萬(wàn)元授信額度。發(fā)行人獲得的銀行流動(dòng)性支持不可強(qiáng)制執(zhí)行

，流動(dòng)性支持不構(gòu)成對(duì)本期債券的擔(dān)保。當(dāng)發(fā)行人面臨長(zhǎng)期

損失等原因，銀行可能會(huì)如發(fā)行人拒絕提供流動(dòng)性支持，本期債券仍面臨

償債風(fēng)險(xiǎn)。

九。截至 2020 年 6 月末，公司資產(chǎn)用于為其他公司質(zhì)押或擔(dān)保

資產(chǎn)總規(guī)模712萬(wàn)元，占公司本期末凈資產(chǎn)，占本期末總資本

產(chǎn)生。發(fā)行人受限資產(chǎn)占比高主要與發(fā)行人的行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)。因?yàn)樵旒垬I(yè)

屬于資金密集型行業(yè)，項(xiàng)目投資多，銀行項(xiàng)目貸款需求量大。銀行

一般要求項(xiàng)目資產(chǎn)作為此類貸款的抵押品。如果發(fā)行人未來(lái)未能按時(shí)償還貸款

本息，這部分抵押資產(chǎn)不能解除，轉(zhuǎn)讓和處置將受到限制。

10、截至2020年6月末，發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保余額19萬(wàn)元，占發(fā)行人總額

資產(chǎn)。如果被擔(dān)保企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，發(fā)行人將有

還款風(fēng)險(xiǎn)。

十一。債券持有人會(huì)議根據(jù)《債券持有人會(huì)議規(guī)則》審議通過(guò)的議案，

棄權(quán)的債券持有人

, 及相關(guān)決議通過(guò)后本期債券持有人) 具有同等約束力。債券持有人

認(rèn)購(gòu)、認(rèn)購(gòu)或以其他合法方式獲得本次債券即視為同意并接受本公司為本次發(fā)行制定的《債券持有人會(huì)議規(guī)則》并受其約束

債券。

12、在當(dāng)前債券評(píng)級(jí)的信用評(píng)級(jí)有效期內(nèi)，遠(yuǎn)東征信將發(fā)布年度

廣西金桂年度審計(jì)報(bào)告后2個(gè)月內(nèi)，且不遲于每個(gè)會(huì)計(jì)年度末的審計(jì)報(bào)告一個(gè)普通的

自之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行隨訪評(píng)價(jià)，根據(jù)相關(guān)情況不定期進(jìn)行隨訪評(píng)價(jià)。遠(yuǎn)東征信將密切關(guān)注廣西金桂漿紙有限公司經(jīng)營(yíng)管理狀況及相關(guān)信息。

如發(fā)現(xiàn)廣西金桂漿紙有限公司已發(fā)出

一旦發(fā)生重大事件，遠(yuǎn)東征信將及時(shí)評(píng)估其對(duì)信用評(píng)級(jí)的影響

，并確認(rèn)是否調(diào)整廣西金桂漿紙股份有限公司主體及債券的信用評(píng)級(jí)。

遠(yuǎn)東資信出具的后續(xù)評(píng)級(jí)報(bào)告將按照《證券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行

”，并將在交易所網(wǎng)站、遠(yuǎn)東信用評(píng)級(jí)網(wǎng)站（ ）

和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。應(yīng)當(dāng)在部門指定的其他媒體上公示，交易所網(wǎng)站的公示時(shí)間不得晚于在其他交易場(chǎng)所、媒體或其他場(chǎng)合公開披露的時(shí)間。

十三。 2017年至2019年，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方銷售商品金額592萬(wàn)元，

636萬(wàn)元和647萬(wàn)元，占本期商品銷售總額，

. 2017年至2019年，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)商品金額154萬(wàn)元，

分別為296萬(wàn)元和643萬(wàn)元，占本期采購(gòu)商品總額，

.發(fā)行人關(guān)聯(lián)銷售占比較高，但這不影響發(fā)行人的誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)和

持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易金額較大。成交價(jià)雖按市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)，但（未完成）廣西永輝紙業(yè)有限公司辦公地址位于“青山環(huán)城、碧水環(huán)城、綠樹交融”的城市風(fēng)貌中。 ——南寧市南寧市科苑大道44號(hào)南寧市大中型變壓器生產(chǎn)車間于2019年7月12日在南寧市市場(chǎng)監(jiān)督管理局高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展分局注冊(cè)成立，注冊(cè)成立資本金200萬(wàn)（萬(wàn)元）。最終，我們將為客戶提供好的產(chǎn)品、技術(shù)支持和完善的售后服務(wù)。我公司主要經(jīng)營(yíng)紙制品的生產(chǎn)加工；銷售：紙制品、文具、辦公用品、紙漿板；廢料的回收利用。 , 我們有好的產(chǎn)品和專業(yè)的銷售和技術(shù)團(tuán)隊(duì)。我公司屬于南寧紙制品廠黃頁(yè)行業(yè)。如果您對(duì)我公司的產(chǎn)品和服務(wù)感興趣，期待您在線留言或來(lái)電咨詢。